주식전략 : 로봇주의 모멘텀 변화 - 제3국면으로의 확산

로봇 주식의 모멘텀 변화:① 거시 변화 → ② 기업의 투자 → ③ 정부의 정책 1)2022년 거시 변화: 높은 임금 상승률에 따른 노동력 대체 목적의 로봇 도입 확대하기-2022년 복기:2022년에는 노동력 부족 현상이 화제였다.COVID-19에 의한 문제라는 의견과 미국의 공급망 개편(미국의 리쇼아링그)에 따른 노동 수요 증가 등이 주요 배경으로 지적됐다.노동력은 부족하고 임금은 상승하는 상황을 해결하기 위한 방법의 하나로 떠오른 것이 “로봇”이었다.-현재의 계속 가부:미국의 임금 상승률은 여전히 높다.COVID-19 대유행이 종료 단계여서 노동 공급 부족에 미치는 영향은 줄었지만 미국 리쇼아링그이 이어 노동 수요의 증가는 유지되고 있다.로봇의 도입 확대를 촉발한 거시 변화 모멘텀은 지금도 유지되고 있다.

2)1Q23기업의 투자:”삼성 전자의 레인보우 로보틱스 유상 증자 참여”이라는 상징적 이벤트 발생-1Q23복기:레인보우 로보틱스는 2023년 1월 3일 유상 증자를 발표했지만 제3자 배정 대상이 삼성 전자였다.삼성 전자의 한·정희 부회장이 공식 석상에서 언급한다”로봇 관련 주요 발표”에 해당하는 이벤트였다고 해석할 수 있다.레인보우 로보틱스가 대장 주인 로봇 주 전체가 시장 주도주가 된 시기이다.-현재 계속 가부:로봇에 대한 기업의 투자는 계속되고 있어 기업의 범위가 확대되고 있다.일단 시기가 확정된 것은 아니지만 삼성 전자가 웨어러블 로봇을 하반기 중 내놓을 예정이라고 알려지고 있다.그리고 7월 26일부터 열린 “갤럭시 익스피리언스 스튜디오”에서는 레인보우 로보틱스의 로봇 팔이 전시되기도 했고, 삼성 전자가 로봇에 대해서 가진 의지를 짐작했다.삼성 전자뿐 아니라 LG, 두산, 네이버 등이 로봇에 대한 투자 계획을 발표하고 있다.로봇에 대한 기업의 투자 모멘텀은 제2분기에 다소 부족한 모습이었으나 7월 이후 다시 늘어났다.3)2H23정부의 정책:『 첨단 로봇 산업 전략 1.0』라는 현 정부의 상징적 로봇 정책 기대-2022~2023년 복기:로봇은 현 정부가 지원하겠다고 예고한 기본 산업이다.2022년 10월 과학 기술 정보 통신부가 발표한 『 국가 전략 기술 육성 방안 』의 12대 국가 전략 기술의 하나로 선정됐고 2023년 3월에 산업 통상 자원부가 발표한 『 국가 첨단 산업 육성 전략 』의 6대 핵심 과제 중 하나로 뽑혔다.-향후 방향성:8월 4일 미국의 첨단 기술 협력 전략 점검 회의가 개최됐지만 여기서 미국과 구체적인 기술 협력을 하고 있는 분야로서 로봇이 언급됐다.로봇 산업에 대한 정부의 지원이 이미 시작되는 것을 하찮은 것이다.거시 변화 모멘텀 기업의 투자 모멘텀이 지속적으로 유지되는 가운데 정부의 정책 모멘텀이 조금씩 참여한 모습이다.제2분기에 쉬는 로봇이 하반기에 다시 주목될 가능성을 남겨두어야 할 이유다.▣ KB리서치 모닝 코멘트

2) 1Q23 기업 투자: ‘삼성전자 레인보우 로보틱스 유상증자 참여’라는 상징적 이벤트 발생-1Q23 복기: 레인보우 로보틱스는 2023년 1월 3일 유상증자를 발표했는데, 제3자 배정 대상이 삼성전자였다. 한정희 삼성전자 부회장이 공식석상에서 언급해온 ‘로봇 관련 주요 발표’에 해당하는 행사였다고 해석할 수 있다. 레인보우로보틱스가 대장주였고 로봇주 전체가 시장 주도주가 된 시기다. – 현재 지속 가능 여부: 로봇에 대한 기업의 투자는 계속되고 있으며 기업의 범위가 확대되고 있다. 일단 시기가 확정된 것은 아니지만 삼성전자가 웨어러블 로봇을 하반기 중 출시할 예정인 것으로 알려졌다. 그리고 지난 7월 26일부터 열린 ‘갤럭시 익스피리언스 스튜디오’에서는 레인보우 로보틱스 로봇팔이 전시되기도 해 삼성전자가 로봇에 대해 가진 의지를 짐작케 했다. 삼성전자뿐 아니라 LG, 두산, 네이버 등이 로봇에 대한 투자 계획을 발표하고 있다. 로봇에 대한 기업들의 투자 모멘텀은 2분기 다소 부족한 모습이었으나 7월 이후 다시 확대되고 있다. 3) 2H23 정부 정책: ‘첨단 로봇 산업 전략 1.0’이라는 현 정부의 상징적 로봇 정책 기대-2022~2023년 복기: 로봇은 현 정부가 지원하겠다고 예고한 단골 산업이다. 2022년 10월 과학기술정보통신부가 발표한 『국가전략기술 육성방안』의 12대 국가전략기술 중 하나로 선정되었으며 2023년 3월 산업통상자원부가 발표한 『국가첨단산업 육성전략』의 6대 핵심과제 중 하나로 선정되었다. – 향후 방향: 8월 4일에는 미국과의 첨단기술협력전략점검회의가 개최되었는데, 여기서 미국과 구체적인 기술협력을 하고 있는 분야로 로봇이 언급되었다. 로봇산업에 대한 정부의 지원이 이미 시작된 것을 시시콜콜하다. 거시변화 모멘텀과 기업들의 투자 모멘텀이 지속적으로 유지되는 가운데 정부의 정책 모멘텀이 조금씩 더해지고 있는 모습이다. 2분기에 쉬었던 로봇이 하반기에 다시 주목받을 가능성을 열어둬야 하는 이유다.▣ KB리서치모닝코멘트

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